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- 索??引??號：
- 000014453-2005-00006
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- 分???????類：
- 新聞報道??各類社會公眾??資本項(xiàng)目管理
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- 來???????源：
- 國家外匯管理局
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- 發(fā)布日期：
- 2005-12-08
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- 名???????稱：
- 加強(qiáng)或有負(fù)債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測，防范金融風(fēng)險--國家外匯管理局副局長鄧先宏在"對外或有負(fù)債國際研討會"上的講話
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- 文???????號：
| 各位來賓，女士們，先生們：
國家外匯管理局與世界銀行聯(lián)合舉辦的“對外或有負(fù)債國際研討會”今天開幕了。請?jiān)试S我代表國家外匯管理局對會議的順利召開表示祝賀，對各位專家學(xué)者出席本次研討會表示熱烈歡迎，對世界銀行的大力支持表示衷心感謝！
會議期間，來自世界銀行、國際清算銀行、芝加哥商品交易所、韓國國際金融中心、瑞典債務(wù)辦公室、德勤會計(jì)事務(wù)所等國外專家將介紹或有負(fù)債的理論和有關(guān)國家的經(jīng)驗(yàn)，國內(nèi)外與會代表將圍繞或有負(fù)債的概念和影響、對外或有負(fù)債的會計(jì)準(zhǔn)則和分析方法、公共部門和銀行或有負(fù)債的風(fēng)險監(jiān)測和管理、金融危機(jī)與直接投資相關(guān)的或有資本流動、評估和管理或有負(fù)債以及中國對外或有負(fù)債監(jiān)測和評估的政策選擇等7個議題展開深入討論。本次研討會的舉辦，一定能夠提高我們對或有負(fù)債的研究水平，這對中國跨境資本流動監(jiān)測預(yù)警體系的建設(shè)，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全具有十分重要的意義。
按照國際貨幣基金組織的定義，對外或有負(fù)債是由特定事件導(dǎo)致的責(zé)任。其中，顯性對外或有負(fù)債是指法律或契約安排產(chǎn)生的或有負(fù)債，隱性對外或有負(fù)債是在具備某些條件或發(fā)生某種事件后才會產(chǎn)生。從國際經(jīng)驗(yàn)看，對外或有負(fù)債在一定條件下會轉(zhuǎn)化為實(shí)際負(fù)債，增加一國償債負(fù)擔(dān)，造成資金大量流出，甚至引發(fā)債務(wù)和金融危機(jī)。20世紀(jì)90年代亞洲金融危機(jī)期間，韓國由于缺乏對或有負(fù)債的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測和管理，一定程度上加劇了跨境資本流動的脆弱性。上世紀(jì)90年代歷次金融危機(jī)之后，各國普遍重視或有負(fù)債的監(jiān)測管理，韓國、瑞典等國先后建立了相應(yīng)的系統(tǒng)，對或有負(fù)債等跨境資本流動的監(jiān)測已從自發(fā)階段逐漸上升到自覺階段。
對外或有負(fù)債的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測是中國跨境資本流動監(jiān)測預(yù)警體系的重要組成部分。近年來，針對中國國際收支規(guī)模的急劇擴(kuò)大，跨境資金流動日益頻繁，外匯管理部門加大了對國際收支和跨境資本流動的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測預(yù)警。
2003年10月，在世界銀行的大力支持下，我局開展“建立中國資本流動脆弱性分析和預(yù)警體系”技術(shù)援助項(xiàng)目研究。兩年多來，在世界銀行、國際貨幣基金組織等機(jī)構(gòu)的大力支持下，世行項(xiàng)目組在資本流動脆弱性的理論、國際經(jīng)驗(yàn)的研究和系統(tǒng)開發(fā)等方面，做了大量細(xì)致深入的工作。2004年3月，我局與世行在深圳聯(lián)合舉辦了“資本流動脆弱性分析”國際研討會；隨后，兩次組團(tuán)考察韓國、巴西、英國、土耳其等國建設(shè)資本流動監(jiān)測預(yù)警和市場預(yù)期調(diào)查系統(tǒng)等情況。項(xiàng)目組還與北京大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、中國經(jīng)濟(jì)體制改革研究會等高等院校和機(jī)構(gòu)合作，開展10個子課題研究，取得了豐碩成果。在此基礎(chǔ)上，借鑒韓國、巴西等國的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，確定以現(xiàn)有外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測系統(tǒng)為起點(diǎn)，重點(diǎn)開發(fā)高頻債務(wù)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)和市場預(yù)期調(diào)查系統(tǒng)。經(jīng)過近一年的科技攻關(guān)，兩個系統(tǒng)已順利通過評審，得到國內(nèi)外專家的高度評價，并于今年12月正式運(yùn)行。目前，高頻債務(wù)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)行平穩(wěn)，數(shù)據(jù)采集正常，每日有1000家機(jī)構(gòu)報送1萬多筆數(shù)據(jù)?？傮w來看，中國跨境資本流動監(jiān)測預(yù)警體系的建設(shè)已有了良好開端，并有很多創(chuàng)新之處。它集韓國高頻債務(wù)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)和巴西市場預(yù)期調(diào)查系統(tǒng)于一身，填補(bǔ)了國內(nèi)資金跨境流動和國際收支監(jiān)測預(yù)警領(lǐng)域的空白。其中，高頻債務(wù)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)重在對債務(wù)數(shù)據(jù)的收集分析，市場預(yù)期系統(tǒng)則更強(qiáng)調(diào)對未來宏觀經(jīng)濟(jì)和市場主體的預(yù)期進(jìn)行預(yù)測。兩個系統(tǒng)設(shè)計(jì)合理、指標(biāo)科學(xué)、時效性強(qiáng)，具有全面、集成、動態(tài)、實(shí)時的特點(diǎn)，有助于增強(qiáng)中國防范金融風(fēng)險的能力。
當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)全球化迅速發(fā)展，跨境資金流動規(guī)模急劇擴(kuò)大?？缇迟Y金流動在促進(jìn)資源合理配置、提高世界經(jīng)濟(jì)整體福利的同時，也潛藏著風(fēng)險。從中國的情況來看，隨著中國對外開放步伐明顯加快，特別是2001年加入世界貿(mào)易組織以來，跨境資本流動日益頻繁，國際收支規(guī)模和跨境資金流動總量大幅擴(kuò)大。其中，穩(wěn)定性較強(qiáng)的直接投資占比近年來大幅下降，波動性較大的證券投資和其他投資占比明顯上升。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期，這些非直接投資形式的資金大進(jìn)大出可能隱藏一定的風(fēng)險，處理不好，可能對我國經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定造成影響。
值得注意的是，近幾年中國國際收支出現(xiàn)較大順差。促進(jìn)國際收支基本平衡已成為中國“十一五”規(guī)劃經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主要目標(biāo)之一，也是宏觀調(diào)控的重要目標(biāo)之一。為此，應(yīng)全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，加快建立健全調(diào)節(jié)國際收支的市場機(jī)制和管理體制。其中，主要是發(fā)揮市場在調(diào)節(jié)國際收支中的基礎(chǔ)性作用，加快外匯管理體制改革，穩(wěn)步有序地推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。但放松行政性外匯管制并不是放任不管，而是要變直接管理為間接管理，加強(qiáng)對包括對外或有負(fù)債在內(nèi)的國際收支和跨境資本流動的統(tǒng)計(jì)分析和監(jiān)測預(yù)警。只有這樣，才能為防范金融危機(jī)提供科學(xué)依據(jù)，維護(hù)國家金融安全，更好地發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，促進(jìn)國際收支基本平衡。
目前，有關(guān)資本流動性監(jiān)測預(yù)警的世行項(xiàng)目的相關(guān)工作正在進(jìn)行中。除了充實(shí)高頻債務(wù)監(jiān)測預(yù)警核心指標(biāo)，加強(qiáng)對有關(guān)業(yè)務(wù)、技術(shù)和人員的專業(yè)培訓(xùn)等工作外，我們還將大力加強(qiáng)對外或有負(fù)債的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測和管理。在這方面，中國尚處于起步階段，有些領(lǐng)域還處于空白。為此，我局成立了對外或有負(fù)債課題研究小組，研究了對外或有負(fù)債的理論和國際經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)梳理了我國對外擔(dān)保、外國直接投資項(xiàng)下應(yīng)付及未分配利潤、境內(nèi)銀行貸款項(xiàng)下的境外擔(dān)保等對外或有負(fù)債內(nèi)容和特點(diǎn)，對管理和統(tǒng)計(jì)監(jiān)測情況進(jìn)行客觀評估。
下一階段，我們將借鑒各國的成功經(jīng)驗(yàn)和這次研討會的成果，在世界銀行的支持下，加快全口徑對外或有負(fù)債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系建設(shè)，同時完善對外債權(quán)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測。在此基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對證券資金跨境流動的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測，進(jìn)一步擴(kuò)大信息采集范圍，提升系統(tǒng)的監(jiān)測預(yù)警功能，提高申報信息的準(zhǔn)確性和分析決策能力等，最終建成功能齊全、基本覆蓋各個方面的跨境資本流動監(jiān)測預(yù)警體系。
最后，希望各位專家在研討會上暢所欲言，各抒己見，多提寶貴建議。預(yù)祝研討會圓滿成功！祝各位來賓在北京生活愉快！
謝謝大家！
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