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- 索??引??號(hào)：
- 000014453-2020-00359
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- 分???????類：
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- 來???????源：
- 國家外匯管理局
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- 發(fā)布日期：
- 2020-05-07
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- 名???????稱：
- 中國人民銀行 國家外匯管理局關(guān)于《境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資資金管理規(guī)定（征求意見稿）》 公開征求意見的反饋
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- 文???????號(hào)：
《境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資資金管理規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《資金管理規(guī)定》）于2019年12月13日至2020年1月13日向社會(huì)各界廣泛征求意見，在意見征集期內(nèi)共收到14家機(jī)構(gòu)73條意見建議，絕大多數(shù)意見和建議已采納吸收。意見主要集中在以下方面：
一、建議將《資金管理規(guī)定》的有關(guān)表述與證監(jiān)會(huì)擬發(fā)布的投資管理新規(guī)保持一致。
采納情況：已予采納。已將《資金管理規(guī)定》中涉及“證券投資”的表述全部修改為“證券期貨投資”；已將合格投資者開展衍生品交易的范圍明確為以套期保值為目的的外匯對(duì)沖和符合規(guī)定的金融衍生品品種。
二、建議明確“不得跨幣種套利”的具體含義。
采納情況：已予采納。已在《資金管理規(guī)定》中明確“不得進(jìn)行人民幣和外幣間的跨幣種套利”，外幣間可根據(jù)實(shí)際需要進(jìn)行轉(zhuǎn)換。
三、建議壓實(shí)合格投資者的告知責(zé)任，將涉及托管人向人民銀行、外匯局報(bào)送信息，為合格投資者辦理登記等內(nèi)容，統(tǒng)一明確為合格投資者應(yīng)委托托管人向人民銀行、外匯局報(bào)送或申請(qǐng)。
采納情況：已予采納。已在《資金管理規(guī)定》中將涉及信息報(bào)送、登記等內(nèi)容修改為合格投資者應(yīng)委托托管人向人民銀行、外匯局報(bào)送或申請(qǐng)。同時(shí)明確，合格投資者有義務(wù)配合托管人履行真實(shí)性合規(guī)性審查及反洗錢、反恐怖融資等義務(wù)。
四、基于審計(jì)和完稅需要，合格投資者被中國證監(jiān)會(huì)注銷業(yè)務(wù)許可后，其后續(xù)資產(chǎn)變現(xiàn)和關(guān)閉賬戶的操作不一定能在一個(gè)月內(nèi)完成。
采納情況：已予采納。已在《資金管理規(guī)定》中將合格投資者被注銷業(yè)務(wù)許可后，后續(xù)資產(chǎn)變現(xiàn)和賬戶關(guān)閉的操作時(shí)間定為“原則上應(yīng)在30個(gè)工作日內(nèi)”。
五、將合格投資者開立衍生品專用存款賬戶和人民幣基本存款賬戶的要求由“必須”改為“可以”。
采納情況：已予采納。已在《資金管理規(guī)定》中予以明確。
六、實(shí)際操作中托管人難以有效核算并實(shí)時(shí)監(jiān)控合格投資者的境內(nèi)人民幣資產(chǎn)，建議不將此項(xiàng)作為處罰依據(jù)。
采納情況：已予采納。已刪除“未按規(guī)定核算并監(jiān)控合格投資者境內(nèi)人民幣資產(chǎn)”的表述。
七、建議就境外機(jī)構(gòu)投資者登記表的部分中文表述提供英文翻譯。
采納情況：已予采納。已就境外機(jī)構(gòu)投資者登記表相關(guān)內(nèi)容補(bǔ)充英文翻譯。
八、建議將“第三方服務(wù)費(fèi)”、“外匯衍生品結(jié)算資金”等列入賬戶收支范圍。
采納情況：已予采納。已在外幣專用賬戶收支范圍中增加“開展外匯衍生品交易相關(guān)資金”；“第三方服務(wù)費(fèi)”屬于“符合外匯管理規(guī)定的其他支出”。
九、建議明確《資金管理規(guī)定》發(fā)布后存量和增量投資者如何實(shí)施主報(bào)告人制度，外匯登記和后續(xù)信息報(bào)送等應(yīng)如何操作。
采納情況：已予采納。因涉及具體操作細(xì)節(jié)，將發(fā)布相關(guān)政策問答予以明確。
十、建議明確完稅承諾函需包含的內(nèi)容和要素。
采納情況：已予采納。已在《資金管理規(guī)定》中明確完稅承諾函應(yīng)包含的核心內(nèi)容，對(duì)于具體操作細(xì)節(jié)，將發(fā)布相關(guān)政策問答予以明確。
十一、建議明確在操作中如何把握衍生品頭寸對(duì)應(yīng)的人民幣資產(chǎn)規(guī)模以保證實(shí)需要求。
采納情況：已予采納。因涉及具體操作細(xì)節(jié)，將發(fā)布相關(guān)政策問答予以明確。
十二、建議明確合格投資者與外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)開展外匯衍生品交易時(shí)，外匯衍生品業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)需履行哪些義務(wù)。
采納情況：已予采納。因涉及具體操作細(xì)節(jié)，將發(fā)布政策問答予以明確。
十三、建議合格投資者清盤時(shí)的資金匯出參照盈利匯出管理。
采納情況：未予采納。鑒于合格投資者清盤與累計(jì)盈利匯出存在本質(zhì)區(qū)別，目前對(duì)于需匯出本金的清盤仍有必要履行不同的資金匯出程序。
此外，部分機(jī)構(gòu)還建議參照境外投資者直接投資銀行間債券市場(chǎng)管理模式，對(duì)合格投資者賬戶管理進(jìn)行改革，并逐步拉平合格投資者和銀行間債券市場(chǎng)直接投資外匯套期保值交易模式等?？紤]到合格投資者可投資范圍與銀行間債券市場(chǎng)存在顯著差異，且涉及資金賬戶全流程改造等問題，暫未采納，未來將視《資金管理規(guī)定》的具體實(shí)施情況，統(tǒng)籌考慮宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)雙向開放和外匯管理改革進(jìn)展等，穩(wěn)妥有序推進(jìn)相關(guān)工作。
其他意見主要涉及文字表述和順序調(diào)整等，我們已充分吸收。
下一步，中國人民銀行和國家外匯管理局將做好《資金管理規(guī)定》的發(fā)布及實(shí)施工作，進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者參與中國金融市場(chǎng)。
中國人民銀行 國家外匯管理局
2020年5月7日
